Login

Επενδυτική Φιλοσοφία & Διαδικασία

Στη σημερινή επενδυτική πραγματικότητα που χαρακτηρίζεται από τον τεράστιο όγκο πληροφοριών αλλά και επενδυτικών-χρηματοοικονομικών προϊόντων, η προσπάθεια για την επιτυχημένη δόμηση, αλλά και αναδιάρθρωση ενός χαρτοφυλακίου αποτελεί μεγάλη πρόκληση. Έχει αποδειχθεί ιστορικά, από επαναλαμβανόμενες έρευνες δεκαετιών, ότι ο σημαντικότερος λόγος επιτυχημένης διαχείρισης κεφαλαίων είναι η σωστή κατανομή των επενδύσεων (asset alocation) και σε πολύ μικρότερο βαθμό ή επιλογή συγκεκριμένων μετοχών (stock picking) και ο χρόνος αγοραπωλησίας τους (timing). Τούτο βέβαια προϋποθέτει μια ξεκάθαρη στρατηγική από την πλευρά του διαχειριστή και μια μακροπρόθεσμη τοποθέτηση κεφαλαίων από την πλευρά του επενδυτή.

Η ανάπτυξη σύγχρονων εργαλείων, όπως των ETF’s (Exchange Traded Funds, δηλαδή εισηγμένων τίτλων – αμοιβαίων κεφαλαίων σε οργανωμένες αγορές που συμπεριφέρονται σαν μετοχές και παρακολουθούν την πορεία συγκεκριμένων δεικτών σε όλες τις αγορές), σε συνδυασμό με τους παραδοσιακούς τίτλους, μας επιτρέπουν να αντιμετωπίζουμε με μεγάλη επιτυχία αυτές τις προκλήσεις.

Έτσι στη σύνθεση των χαρτοφυλακίων μας, όπως άλλωστε προαναφέραμε ήδη, χρησιμοποιούμε την προσέγγιση core – satellite. Αυτό σημαίνει ότι βασιζόμενοι στους δείκτες αναφοράς (benchmarks) συνθέτουμε τις βασικές μας θέσεις (core χαρτοφυλάκιο) μέσω των ETF’s και επιδιώκουμε την επίτευξη απόδοσης καλύτερης από το σχετικό δείκτη με ορισμένες, κυρίως μετοχικές, περιφερειακές θέσεις (satellite) που πληρούν τα κριτήρια μας.

Στη διαδικασία αυτή, σημαντική είναι η διαχείριση της έκθεσης στις αγορές (αναλογία μετρητών και επενδύσεων) και η διασπορά, με την επιλογή των περιφερειακών θέσεων σε μετοχές που προσθέτουν, κατά την γνώμη μας, αξία στο χαρτοφυλάκιο, έχουν δηλαδή επενδυτικό ενδιαφέρον, ισχυρούς ρυθμούς ανάπτυξης, καλά θεμελιώδη μεγέθη και σοβαρή διοίκηση.

Η επενδυτική επιτροπή εκτιμά τις παγκόσμιες προοπτικές σε τακτή βάση και αναδιαρθρώνει το χαρτοφυλάκιο αναλόγως.

02:13
Παρασκευή 23/10/2020

Οδηγός Επενδυτών

Ενημερωθείτε Right Vector Pencil

Aντιμετωπίζουμε τις σύγχρονες προκλήσεις με όπλα την ανεξαρτησία, την επενδυτική φιλοσοφία και την πελατοκεντρική μας προσέγγιση...

Επικοινωνία

  • Εσπέρου 96, 14564 Κηφισιά
  • 210 7798510
  • 210 7777621
  • epic@epic.gr